Dave Kapell, fundador de Magnetic Poetry®, sufría de bloqueo del escritor mientras intentaba componer letras de canciones. Para superar este problema, escribió palabras interesantes en hojas de papel y las reorganizó en busca de inspiración. Lo que no había considerado en este experimento eran sus alergias. Un buen estornudo y cualquier progreso fue enviado volando por la habitación. Dave decidió pegar las palabras en trozos de imanes y pegarlos en una lata de pizza. Luego tuvo hambre y las palabras ahora magnetizadas llegaron a la puerta del refrigerador. Al poco tiempo, Dave no fue el único que reorganizó la letra de su posible canción. Cuando los amigos vinieron, Dave notó que comenzaron a mover los imanes, divirtiéndose escribiendo los primeros poemas magnéticos.
Después de ver a sus amigos divertirse, Dave pensó que podría vender sus kits de palabras en una feria de artesanía local. Hizo 100 kits y se instaló en Calhoun Square, un centro comercial en el área Uptown de Minneapolis. Los 100 kits desaparecieron después de 3 horas. Esa noche, reclutó a tantos amigos como la pizza y la cerveza pudieron atraer e inventó más kits, los cuales se vendieron con la misma rapidez al día siguiente.
Desde estos inicios, Magnetic Poetry® ha vendido más de tres millones de kits de palabras, más de mil millones de mosaicos de palabras, pasando del kit original a una línea de kits para niños, kits de idiomas extranjeros y kits de voz/temáticos.